- Neue Chancen in Osteuropa, sogar in Russland –
Einige afrikanische Länder wollen sich aus der Knechtschaft von Europa und den USA lösen und wenden sich nun Russland und China zu, nicht nur nach dem Militärputsch in Niger, sondern auch in Burkina Faso und Mali. Vor allem der Einfluss Russlands wird dort größer. Wie immer geht es dabei vorrangig in Wahrheit um den Kampf um Rohstoffe, im Fall von Niger um Uran. Am 22. August ist das mit Spannung erwartete BRICS-Treffen in Johannesburg, wo eine neue goldgedeckte BRICS-Währung vorgestellt werden soll. Die US-Rating-Agentur Fitch hat das Rating für US-Staatanleihen von „AAA“ auf “AA+“ wegen der zu hohen Verschuldung heruntergestuft. Viele afrikanische Länder fühlen sich jetzt mehr zu den BRICS-Ländern hinzugezogen, insbesondere zu Russland und China. Die Wagner-Gruppe ist in Niger, Burkina Faso und Mali aktiv, wo es neue Stellvertreter-Kriege geben kann.
Entgegen der Meinung vieler westlicher Politiker und westlicher Medien steht Russland trotz der schärfsten Sanktionen, die jemals ein Land zu spüren bekommen hat, wesentlich besser da als vom Westen erhofft, was hier mit Zahlen und Fakten belegt wird. Selbst der IWF sieht Russland auf Wachstumskurs während es in Deutschland bergab geht. Die russische Notenbank warnt wegen der rekordhohen Kapazitätsauslastung sogar vor einer „Überhitzung“ der Konjunktur in Teilbereichen und erhöhte daher den Notenbankzins um 1 Prozentpunkt auf 8,5 Prozent. Dagegen geht es in der EU und vor allem in Deutschland deutlich bergab, auch wegen der zum Teil unsinnigen Sanktionen, die nun zum Bumerang werden.
Noch bis Ende Juli zählten 11 Börsen aus Osteuropa zu den 30 am besten performenden Börsen der Welt – an der Spitze die Warschauer Börse mit einem Plus von fast 30 Prozent beim PTX-Index. Russische Aktien sind wegen der gegenseitigen Sanktionen zwar weiter an westlichen Börsen nicht handelbar, aber einige russische Aktien und Anleihen werden demnächst über den Broker Zerich Securities Ltd. aus Zypern außerbörslich wieder handelbar sein. Ein Beispiel ist die russische Konsumkette Fix Price, die vor dem Krieg ein IPO an der Londoner Börse machte. Zuvor muss aber ein Konto eröffnet werden, was unter diesem Link leicht möglich ist: https://trade.mind-money.eu. Zudem kann man jetzt weiterhin den russischen Gold- und Silberproduzenten Polymetal über den Broker Freedom Finance (bzw. Freedom Broker) an der Börse AIX in Kasachstan zu Tiefstkursen kaufen. Eine Kontoeröffnung bei Freedom Broker ist über diesen Link online schnell möglich: https://freedom24.com/invite_from/2952896.
Andreas Männicke gibt seine Einschätzungen über die neuen Chancen auch in seinem Börsenbrief EAST STOCK TRENDS (www.eaststock.de) und in seinem neuen EastStockTV-Video, Folge 216 unter www.YouTube.com.
Nächster „Stellvertreterkrieg“ in Niger?
Der Militärputsch in Niger stellt den Westen vor große Herausforderungen. Vordergründig geht es für Frankreich dabei um die Erhaltung der Demokratie und Freiheit, in Wahrheit geht es um die umfangreiche Uranvorkommen, die Frankreich dringend für die Atomkraftwerke benötigt. Nicht wenige in Niger fühlen sich durch den Westen und hier vor allem durch Frankreich bevormundet. Das Geld aus dem Rohstoffvorkommen bleibt nicht im eigenen Land, sondern geht auf das Konto von ausländischen Konzernen, die die Rohstoffe dort abbauen. Viele afrikanische Länder sind vom Westen, auch den USA enttäuscht und neigen jetzt mehr zu neuen Partnerschaften mit China und Russland. Die Wagner Gruppe ist in Niger, Burkina Faso und Mali aktiv, um den Einflussbereich Russlands auszuweiten. Es wäre nicht verwunderlich, wenn es demnächst einen neuen Stellvertreterkrieg in Niger gibt.
BRICS Summit am 22. August in Johannesburg mit neuen Weichenstellungen
Am 22. bis 24. August findet das „BRICS“-Treffen mit Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika in Johannesburg statt, wo eine neue teilgoldgedeckte Währung auf Kryptobasis entstehen soll, die später einmal auch den US-Dollar Konkurrenz machen soll. Anfang August hat die US-Rating-Agentur Fitch das Rating der US-Staatsanleihen wegen zu hoher Verschuldung heruntergestuft, was durch als erstes Warnzeichen verstanden werden kann. Die neue BRICS-Währung soll die US-Dollar-Dominanz vermindern, wobei schon jetzt viele Ländern dazu übergehen, nicht mehr den US-Dollar als Handelswährung zu verwenden. Bei der BRICS-Währung soll der Renminbi die dominante Währung werden, die vielfach auch schon als Handelswährung genommen wird. Ob sich dann die USA später noch so hohen Leistungs- und Handelsbilanzdefizite erlauben kann, bleibt abzuwarten.
Jetzt auf Osteuropa setzen
Durch die stark gestiegenen Zinsen der Notenbanken drohen nun sowohl die USA als auch die EU in eine Rezession im zweiten Halbjahr zu gleiten. Demgegnüber haben osteuropäische Länder immer noch fast doppelt so hohe Wachstumsraten wie westeuropäische und dabei eine wesentlich geringere Staatsverschuldung, man kann schon sagen im Durchschnitt eine halb so hohe Staatsverschuldung. Schon deswegen sollte der Anleger jetzt auch einen Blick auf Aktien aus Osteuropa zu werfen.
Unterschiedliche Prognosen für die russische Wirtschaft
Allen Unkenrufen zum Trotz entwickelt sich auch die russische Wirtschaft trotz der größten Sanktionen, die jemals ein Land bekommen hat, jetzt wesentlich besser, als sich westliche Politiker und Medien erhofft haben. Sie entwickelt auch aber auch besser als dies in westlichen Medien dargestellt wird. Selbst der IFW sieht jetzt Russland auf Wachstumskurs (+0.7 Prozent) während Deutschland in eine Rezession (-0,3%) schlittert. Die OPEC, die Weltbank, die UN, die EU-Kommission und viele westliche Wirtschaftsinstitute und Banken prognostizieren hingegen eine Rezession für Russland in diesem Jahr. Aber schon im letzten Jahr wurden im Nachhinein die Schätzungen immer mehr den russischen Prognosen und Zahlen angepasst haben. Schon im letzten Jahr betrug das Minus des BSP nur 2,1 Prozent und nicht wie der deutschen Wirtschaftsminister und Kinderbuchautor Robert Habeck prognostiziert minus 10 Prozent.
Überhitzung der Konjunktur in Teilbereichen in Russland
Die russische Notenbank macht in der Regel sehr konservative, aber auch genaue Prognosen. Die russische Notenbank erhöhte in ihrer letzten Prognose das geschätzte BSP-Wachstum auf 1,5 Prozent für 2023. In Teilbereichen gibt es sogar wegen der sehr hohen Kapazitätsauslastung eine Überhitzung. Die Hauptgründe für das relativ hohe Wachstum sind neben der „Kriegswirtschaft“, also die verstärkte Rüstungsproduktion, auch der Anstieg des Verbrauchs der privaten Haushalte und des Staates. Auch aufgrund des Basiseffektes, also dem Einbruch der Konjunktur wegen des Kriegs und der Sanktionen im letzten Jahr stiegen einige Bereiche besonders stark an wie im Juli die Herstellung von Kraftfahrzeugen um 53 Prozent, die in der Metallurgie um 46 Prozent, wie die Herstellung von Möbeln um 34 Prozent, wie die Herstellung von elektronischen Geräten um 32 Prozent, wie die Herstellung von Luftfahrzeugen und Schiffen um 26 Prozent und im Maschinenbau um 15 Prozent.
Hohe Kapazitätsauslastung und schwacher Rubel sorgt für mehr Inflation in Russland
Die Kapazitätsauslastung ist auf einem historischen Rekordhoch von 81 Prozent im Juli. Die Arbeitslosenquote ist mit 3,9% auf einem historischen Rekordtief. Die Inflation stieg zuletzt wieder etwas auch wegen dem sehr schwachen Rubel und der importierten Inflation. Bis Jahresende werden Inflationsrate von 5 bis 6 Prozent erwartet, also so ähnlich hoch wie in der EU. Russland befindet sich jetzt durch den Krieg und die Sanktionen im Umbruch. Ein wichtiges Element ist die Importsubstitution, also viele Produkte selbst im eigenen Land herstellen, was in der Landwirtschaft schon sehr gut funktioniert. Russland ist in vielen Bereichen in der Landwirtschaft autark. Russland avancierte sogar zum größten Getreideexporteur der Welt. Daher ist Russland jetzt auch in der Lage, Getreide kostenlos an einige afrikanischen Länder zu schicken, nachdem das Getreideabkommen mit der Ukraine aufgekündigt wurde.
China wird zum wichtigsten Handelspartner für Russland
Dennoch muss Russland den Export von Europa nach Asien umschwenken, was rein logistisch nicht von heute auf morgen geht. Der Bau von neuen Pipelines nach China wird noch einige Jahre benötigen, nachdem die Pipeline nach Europa kaum ausgelastet sein werden oder ganz stillgelegt werden. China wird zum bedeutendsten Handelspartner mit einem Außenhandelsvolumen von 200 Mrd. USD, aber gerade im Energieexport wird nun auch Indien ein zunehmend wichtiger Abnehmer, insbesondere von Öl. Dennoch wird der Leistungsbilanzüberschuss um fast 90 Prozent auf 27 Mrd. USD dezimiert und der Handelsbilanzüberschuss von 300 auf 100 Mrd. USD gesenkt, was wiederum den Rubel schwächte. Da die Ölpreise jetzt wieder ein wenig anstiegen, könnte auch wieder Gelder in den Wohlstandsfonds fließen, der im Moment das Haushaltsbilanzdefizit finanziert.
Hohe Kapitalflucht und schwache Leistungsbilanz schwächt den Rubel
Der Rubel schwächte sich aber auch durch die anhaltende Kapitalflucht ab. Im letzten Jahr betrug der Nettokapitalabfluss 239 Mrd. USD, was historischer Rekord ist. Die Gelder gingen vorrangig in die GUS-Länder wie Armenien, Georgien und Kasachstan, aber auch in die Türkei, wohin wegen der Teilmobilmachung im September 2022 auch viele Fachkräfte flüchteten, was zu einem Arbeitskräftemangel führte, vor allem im IT-Sektor.
Russische Banken mit Rekordgewinnen
Dennoch beträgt das Haushaltsbilanzdefizit nur 2,5 Prozent des BSP, womit Russland die Maastricht-Kriterien erfüllen würde, übrigens auch bei der Staatsverschuldungsquote von nur etwas über 20 Prozent. Russland hat weiterhin genug Mittel, um den Krieg zu finanzieren. Die meisten Rubelanleihen des Staates kaufen die Großbanken Sberbank, VTB Bank und Gazprombank auf, die übrigens in diesem Jahr neue Rekordgewinne machen werden. Im ersten Halbjahr verdienten russische Banken mit 1,7 Bio. Rubel so viel wie noch nie, auch durch der hohen Zinsüberschuss. Im letzten Jahr verloren sie freilich mit 1,5 Bio. Rubel so viel wie noch nie. Aufgrund der Gefahr steigender Inflationsraten erhöhte die russische Notenbank die Leitzinsen zuletzt um sogar einen Prozentpunkt auf 8,5 Prozent.
Kein Exodus von ausländischen Unternehmen und Produkten in Russland
Es ist nicht richtig, wenn es in westlichen Medien behauptet wird, die meisten ausländischen Unternehmen würden Russland verlassen und wer dort bleibt, wird nur enteignet. Es gibt zwar viele amerikanische und deutsche Großkonzerne, die Russland notgedrungen verlassen haben wie McDonalds, Ikea, VW, Siemens und auch Wintershall. Auch westliche Banken und große Wirtschaftsprüfungsgesellschaften sowie Rechtsanwaltskanzleien haben ihre Filialen in Russland geschlossen mit Ausnahme der Raffeisen Bank International, die noch im Zweifel hat, ihre Assets in Russland zu verkaufen, obwohl politisch von der EU und den USA ein enormer Druck auf die Gesellschaft ausgeübt wird. Wenn ausländische Unternehmen jetzt ihre Assets in Russland verkaufen wollen, müssen sie ein Abschlag von mindestens 50 Prozent in Kauf nehmen. Es gab Quasi-Enteignungsfälle bei Danone und Carlsberg, wo die Assets fast wertlos wurden.
Die Mehrheit der ausländischen Unternehmen bleibt in Russland
Aber die Mehrheit der ausländischen und auch deutschen Unternehmen blieben in Russland und verdienen dort auch gutes Geld. Angeblich haben nur 6 Prozent der deutschen Firmen Russland effektiv verlassen. Es gibt also keinen Exodus von ausländischen Firmen wie viele westliche Medien berichten. Weiter aktiv in Russland sind u.a. Bayer, Bosch, Claas, Ehrmann, Metro, Globus, Knauf, Liebherr, Heidelberger Materials, Ritter Sport und Stada. Neue Investitionen werden zwar zurückgestellt. Es herrscht in Russland auch keine Mangelwirtschaft. Es sind fast alle Produkte noch erwerbbar, wenn auch zu höheren Preisen. Dies kann sich durch die Sanktionierung von Ländern, die Parallelimporte für Russland fördern, aber demnächst weniger werden wie vor alle Hardware-Produkte aus dem Westen. So weit wie möglich füllt China jetzt die Lücke mit Produkten, vor allem bei Autos, aber überall ist das nicht möglich.
Jetzt auf „Schnäppchenjagd“ in Russland gehen
Russische Aktien sind für westliche Anleger nicht mehr handelbar, da die DR-Programme aufgelöst wurden und westlichen Anlegern der Zugang zur Moskauer Börse verwehrt ist. Dennoch können risikogeneigte Anleger jetzt auf „Schnäppchenjagd“ in Russland gehen und russische Aktien im OTC-Markt, also außerbörslich erwerben. So bietet jetzt der Broker Zerich Securities Ltd. auf Zypern jetzt am die Discountkette Fix Price mit einem hohen Discount zu kaufen. Fix Price ist nicht nur in Russland, sondern auch in vielen GUS-Ländern sehr erfolgreich und wächst dort beständig. Der Aktienkurs ist jetzt sehr niedrig, wie bei vielen russischen Aktien, auch wegen der Sanktionen. Das Erholungspotential ist aber enorm. Kaufen Sie jetzt also einen russischen Discounter zu Discountpreisen!
Zerich Securities Ltd. und Freedom Broker (Freedom Finance) mit außergewöhnlichen Angeboten
Es gibt nach dem Kauf einige Exitmöglichkeiten wie zum Beispiel auch der Aufkauf der Aktien durch das Unternehmen selbst, was Magnit zuvor praktizierte. Der Aktienkurs stieg daraufhin stark an. Auch bei Yandex, Ozon und TCS Group sind Käufe über den OTC-Markt möglich. Auch Gazprom-Anleihen können außerbörslich zu Discountpreisen gekauft werden. Um solche Schnäppchen wie Fix Price außerbörslich zu erwerben, müssen Sie vorher nur ein Konto bei Zerich Securities Ltd. eröffnen, was online unter dem Link https://trade.mind-money.eu leicht möglich ist.
Eine gute Alternative zu russischen Aktien bieten jetzt aber auch Aktien aus Kasachstan, die sie jetzt direkt online über den Broker Freedom Broker (bzw. Freedom Finance) erwerben können. Ein besonderes Schnäppchen ist hier der russischen Gold- und Silberproduzent Polymetal, der nun von der Londoner Börse zur Börse AIX in Kasachstan gewechselt ist. Sie können die Aktie jetzt zu einem Schnäppchenkurs von 2,56 USD kaufen, was sich langfristig auszahlen dürfte. Auch hier müssen Sie aber auch vorher ein Konto online eröffnen, was unter folgenden Link leicht möglich ist: https://freedom24.com/invite_from/2952896. Beide Broker können Ihnen auch helfen, wenn Sie noch Fragen zu den russischen ADR haben, die jetzt nicht mehr handelbar sind.
Erst informieren, dann investieren
Neue Chancen gibt es aber auch generell in Osteuropa, wo es immer wieder Outperformancechancen gibt. Informieren Sie sich jetzt auch ausführlich über die Hintergründe und die Entwicklung der Ukraine/Russland-Krise aber auch das zukünftige Erholungspotential der unterbewerteten Aktien aus Osteuropa. Auch im Baltikum, Kasachstan, Georgien und der Ukraine gibt es neue Chancen.
Der PTX-Index für Aktien aus Polen stieg bereits um 29 Prozent in diesem Jahr, der HTX-Index für Aktien aus Ungarn um 22 Prozent, der CROX-Index für Aktien aus Kroatien um 23 Prozent und der ROTX-Index für Aktien aus Rumänien mit 14 Prozent – alle besser als der DAX mir einem Plus von „nur“ 13 Prozent. Der CECE-Index (mit Polen, Ungarn und Tschechien im Boot) konnte sogar um 24,6 Prozent zulegen. Es lohnt sich also weiterhin auch nach dem Ukraine-Krieg ein Blick über den Tellerand nach Osteuropa.
Bestellen Sie daher jetzt auch ein Probe-Abo (3 Ausgaben per E-Mail für nur 15 €) des monatlich erscheinenden Börsenbriefs EAST STOCK TRENDS (EST) mit einer weiteren Ukraine/Kasachstan/Russland-Special und einem Dividenden/Anleihen-Special sowie mit vielen Hintergrund-Informationen und neuen Anlage-Vorschlägen wie mit der „Aktie des Monats“ und lukrativen Zertifikaten unter www.eaststock.de, dort unter Börsenbrief. Der nächste EST erscheint im August 2023 einem Special über Kasachstan und russische ADR/Russland.
TV-/Radio-Hinweise: Die letzten Radio-Interview war am 2. März 2023 und zuvor am 31. Oktober 2022 bei Börsen Radio Networks. Das nächste Radio-Interview ist am 2. Oktober 2023 Börsen Radio Networks. Beachten Sie auch das letzte EastStockTV-Video auf YouTube über den Ukraine-Krieg und die neuen Outperformance-Chancen der Osteuropa-Börsen. Sie können sich die Interviews und Videos unter www.eaststock.de, dort unter der Rubrik „Interviews“ runterladen ebenso wie die Videos von EastStockTV. By the way: haben Sie schon den YouTube-Kanal EastStockTV abonniert?